【智慧城市網(wǎng) 市場(chǎng)分析】過(guò)去的一年，我國(guó)安防行業(yè)發(fā)展盡管面臨著“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”以及復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)際環(huán)境等諸多不利因素，但行業(yè)整體上依然實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的有效提升和量的平穩(wěn)增長(zhǎng)。產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)開(kāi)花結(jié)果，新興市場(chǎng)、民用市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，海外市場(chǎng)持續(xù)保持增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展的新業(yè)態(tài)、新模式、新動(dòng)力不斷涌現(xiàn)。
上市企業(yè)作為安防行業(yè)中產(chǎn)值高、產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)、市場(chǎng)拓展較廣的一部分，是行業(yè)發(fā)展風(fēng)向標(biāo)，對(duì)市場(chǎng)的敏感度和洞察力更強(qiáng)，憑借著強(qiáng)有力的市場(chǎng)拓展力與源源不斷的創(chuàng)新投入深刻影響著行業(yè)的走向和趨勢(shì)。
筆者通過(guò)對(duì)部分安防上市公司 2023 年年度報(bào)告及 2024 年一季度報(bào)告的梳理，從整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)、不同類(lèi)型企業(yè)業(yè)績(jī)狀況、重點(diǎn)市場(chǎng)發(fā)展、未來(lái)關(guān)注點(diǎn)等幾個(gè)方面進(jìn)行剖析， 以期捕捉行業(yè)市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)，透視行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，以饗讀者。
一、整體業(yè)績(jī)走強(qiáng) 行業(yè)表現(xiàn)持續(xù)向好
目前，我國(guó)安防行業(yè)擁有較為完整的產(chǎn)業(yè)體系，涉及上游元器件、芯片研發(fā)，中游產(chǎn)品設(shè)計(jì)制造， 下游系統(tǒng)集成與運(yùn)維服務(wù)等幾部分。根據(jù)產(chǎn)業(yè)體系上中下游不同的企業(yè)類(lèi)型，筆者選取了滬深兩市、北交所 92 家主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及安防領(lǐng)域以及部分業(yè)務(wù)涉及安防領(lǐng)域的上市企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)分析。
(一)2023 年業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)于上一年度
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023 年安防行業(yè)近六成上市企業(yè)營(yíng)業(yè)收入保持增長(zhǎng)。行業(yè)整體盈利能力進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，超六成的企業(yè)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)歸母凈利潤(rùn))為正，同時(shí)扭虧為盈、虧損收窄的企業(yè)越來(lái)越多， 整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)向好，強(qiáng)于 2022 年。
據(jù)納入統(tǒng)計(jì)的 92 家上市企業(yè) 2023 年年度報(bào)告，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比 2022 年平均增長(zhǎng) 4.21%。其中有 55 家營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比為 59.78%，比 2022 年提高了 20 多個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)表現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
另外，92 家上市企業(yè)中歸母凈利潤(rùn)平均值為 2.61 億元，歸母凈利潤(rùn)為正數(shù)的共 59 家，占比為 64.13%，其中歸母凈利潤(rùn)同比 2022 年實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)的有 50 家，占比為 54.35%，比 2022 年提高了近 21 個(gè)百分點(diǎn)。
2023 年統(tǒng)計(jì)的 92 家上市企業(yè)中營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)的企業(yè)數(shù)量有 39 家，占比為 42.39%，比 2022 年提高了 23 個(gè)百分點(diǎn)(見(jiàn)圖 1)。
圖1
(二)行業(yè)活力在加速回升
在疫情轉(zhuǎn)段、政策效應(yīng)持續(xù)釋放以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)不斷深入的背景下，2023 年安防行業(yè)活力分季度呈現(xiàn)明顯回升態(tài)勢(shì)，同期疊加安防行業(yè)營(yíng)收具有的季節(jié)性特征及其他因素影響，2023 年行業(yè)頭部幾家企業(yè)分季度的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)格外亮眼。
特別是?？低?，2023 年一季度凈利潤(rùn)同比下滑超 20%，半年度凈利潤(rùn)下滑減少至 7.31%；三季度單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 35.13 億元，同比增長(zhǎng)14%，整體凈利潤(rùn)恢復(fù)正向增長(zhǎng)；四季度更是單季凈賺 52.56 億元；大華股份則是受益于出售零跑汽車(chē)實(shí)現(xiàn)增利 41 億元。
另外，據(jù) 2024 年一季度部分上市企業(yè)報(bào)告來(lái)看，也證實(shí)了行業(yè)活力在提升。?？低?2024 年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 178.18 億元，同比增長(zhǎng) 9.98%，扣除非經(jīng)常損益后實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 17.60 億元， 同比增長(zhǎng) 13.27%，作為行業(yè)淡季的一季度能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收接近、利潤(rùn)突破 10% 實(shí)屬不易(見(jiàn)圖 2)。
圖2
《中國(guó)安防》景氣指數(shù)調(diào)查進(jìn)一步證實(shí)了 2023 年行業(yè)發(fā)展整體呈現(xiàn)持續(xù)復(fù)蘇回暖態(tài)勢(shì)，其中一、二季度各項(xiàng)主要景氣指數(shù)回升明顯，三季度整體上延續(xù)了恢復(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，四季度與三季度情況相比，雖然在內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)、企業(yè)盈利、外貿(mào)出口、科技創(chuàng)新等主要景氣指標(biāo)出現(xiàn)了不同程度回落，但安防企業(yè)家對(duì)未來(lái)發(fā)展仍持有較大信心。
二、制造企業(yè)總體態(tài)勢(shì)趨好 集成及運(yùn)營(yíng)服務(wù)喜憂(yōu)參半
安防上市企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括安防產(chǎn)品制造、安防工程系統(tǒng)集成與服務(wù)以及運(yùn)營(yíng)服務(wù)。另外，隨著近些年安防軟件技術(shù)、AI 算法快速發(fā)展，行業(yè)中也出現(xiàn)了一些以軟件算法為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)。
由于企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的差異，不同業(yè)務(wù)屬性的企業(yè)無(wú)法在同一維度上進(jìn)行比較。通過(guò)以企業(yè)類(lèi)型分別進(jìn)行分類(lèi)統(tǒng)計(jì)分析，以盡量詳細(xì)展示行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)。
(一)60 家制造龍頭企業(yè)情況
在此次統(tǒng)計(jì)的 92 家上市企業(yè)中，安防產(chǎn)品制造企業(yè)共有 60 家，主要涉及視頻監(jiān)控系統(tǒng)、出入口控制系統(tǒng)、安檢設(shè)備以及實(shí)體防護(hù)等幾類(lèi)產(chǎn)品。其中視頻監(jiān)控系統(tǒng)包括前后端設(shè)備、傳輸設(shè)備、顯控設(shè)備等， 出入口控制系統(tǒng)包括樓宇對(duì)講、一卡通、智能卡以及ETC 等產(chǎn)品設(shè)備，實(shí)體防護(hù)主要為門(mén)鎖設(shè)備等。
60 家企業(yè) 2023 年?duì)I業(yè)收入情況：同比實(shí)現(xiàn)平均 2.51% 增長(zhǎng)，其中實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的為 39 家，占比為 65%，略高于此次統(tǒng)計(jì)的 92 家企業(yè)整體營(yíng)收同比增長(zhǎng)情況，比 2022 年提高了近 38 個(gè)百分點(diǎn)(見(jiàn)表 1)。
歸母凈利潤(rùn)，受益于?？低暋⒋笕A股份高凈值，60 家制造企業(yè)平均值為 4.85 億元。歸母凈利潤(rùn)為正的有 40 家，占比為 66.67%；其中歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的企業(yè)有 29 家，占比為 48.33%，低于 92 家整體歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)情況，但強(qiáng)于2022 年的 35%。
2023 年 60 家制造企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)的企業(yè)有 24 家，占比為四成，略低于 92 家上市企業(yè)整體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
從營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)的企業(yè)中可以發(fā)現(xiàn)，安防細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)均在其列。其中視頻監(jiān)控領(lǐng)域占主導(dǎo)，包括海大宇(2022 年統(tǒng)計(jì)中三家均不在其列)，出入口控制企業(yè)捷順科技、視訊企業(yè)魅視科技、顯示設(shè)備企業(yè)洲明科技以及芯片企業(yè)思特威、鏡頭企業(yè)聯(lián)合光電、安檢企業(yè)同方威視以及實(shí)體防護(hù)企業(yè)王力安防。
業(yè)績(jī)比較突出的有大華股份，其因處置參股公司零跑科技 7.88% 的股權(quán)收益約為 45 億元，實(shí)現(xiàn) 2023 年歸母凈利潤(rùn) 73.62 億元，同比增長(zhǎng) 216.73%；捷順科技因傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 1.12 億元，同比增長(zhǎng) 518.79%；還有主營(yíng)安全門(mén)與智能門(mén)鎖的王力安防實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng) 38.2%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 227.28%。
(二)系統(tǒng)集成與運(yùn)營(yíng)服務(wù)企業(yè)表現(xiàn)
系統(tǒng)集成與工程領(lǐng)域的上市企業(yè)涉及主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括雪亮工程、智能交通(包括公路、軌道交通、鐵路)、智慧城市、建筑智能化等系統(tǒng)工程建設(shè)與服務(wù)。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體下行，政府支付能力變?nèi)酰?政府主導(dǎo)的一些監(jiān)控工程大項(xiàng)目大幅度減少，對(duì)系統(tǒng)集成與工程領(lǐng)域上市企業(yè)影響較大(見(jiàn)表2)。
此次統(tǒng)計(jì)的 2023 年系統(tǒng)集成與工程領(lǐng)域上市企業(yè)共 17 家，主要包括監(jiān)控工程、應(yīng)急指揮系統(tǒng)建設(shè)以及智慧城市、智慧交通等。其中 2023 年有 9 家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，占比為 52.94%，比統(tǒng)計(jì)的 92 家企業(yè)整體水平及安防制造企業(yè)表現(xiàn)略差；歸母凈利潤(rùn)為正的有11 家，占比為 64.71%；營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)的企業(yè)有 8 家，占比為47.06%。以上多項(xiàng)占比數(shù)據(jù)與 2022 年相比，整體提升 20-30 個(gè)百分點(diǎn)。
雖然受政府投入減少等因素影響，但 2023 年系統(tǒng)集成與工程領(lǐng)域也不乏亮點(diǎn)。其中應(yīng)急指揮老工業(yè)部多家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，包括辰安科技?xì)w母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10倍，華平股份 2023 年?duì)I業(yè)收入為 5.31 億元，同比增長(zhǎng) 28.75%；歸母凈利潤(rùn)為 1090.07 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 110.3%。另外智慧交通多家企業(yè)也表現(xiàn)不俗，佳都科技 2023 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收62.28億元， 同比增長(zhǎng) 16.7%， 歸母凈利潤(rùn)為 3.95 億元，同比增長(zhǎng) 250.78%(見(jiàn)表 2)。
安防運(yùn)營(yíng)服務(wù)核心業(yè)務(wù)主要包括監(jiān)控維保服務(wù)、報(bào)警運(yùn)營(yíng)服務(wù)、產(chǎn)品系統(tǒng)集成服務(wù)等。此次納入統(tǒng)計(jì)的運(yùn)營(yíng)服務(wù)企業(yè)共有 6 家，從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看其中只有 2 家營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，但歸母凈利潤(rùn)均為正值即都實(shí)現(xiàn)了盈利，其中螢石網(wǎng)絡(luò)物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 6.52 億元，毛利率高達(dá) 76.09%，中安科安保運(yùn)營(yíng)服務(wù)實(shí)現(xiàn) 126.78% 的同比歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)(見(jiàn)表3)。
(三)上游元器件、芯片及鏡頭企業(yè)情況
近兩年隨著安防業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，上游零部件企業(yè)不斷壯大，以圖像傳感器、芯片、鏡頭等為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)成為安防行業(yè)的另一道風(fēng)景線(xiàn)，但經(jīng)歷了 2020-2022“缺芯潮”期間該領(lǐng)域上市企業(yè)強(qiáng)勁業(yè)績(jī)表現(xiàn)后，2023 年上述企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不理想。
此次統(tǒng)計(jì)的 8 家上市企業(yè)中，只有國(guó)產(chǎn)安防CIS 龍頭思特威實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 15.08% 與歸母凈利潤(rùn) 117.18% 的同比增長(zhǎng)，其他7 家或增收不增利或雙雙同比下降。
光學(xué)鏡頭企業(yè)也類(lèi)似，統(tǒng)計(jì)的 6 家上市企業(yè)中有 5 家歸母凈利潤(rùn)同比下降，其中鳳凰光學(xué)、福光股份 2023 年為虧損狀態(tài)，并且同比歸母凈利潤(rùn)下降幅度較大。只有聯(lián)合光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與歸母凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)(見(jiàn)表 4)。
三、行業(yè)融合再度深化 向更廣、更深的市場(chǎng)領(lǐng)域邁進(jìn)
安防發(fā)端于政策需求，即以安全防范為目的應(yīng)用，涉及公安、交通、金融、園區(qū)等諸多領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)四十多年的發(fā)展，面向政策端的需求正趨于平穩(wěn)，面向行業(yè)端及消費(fèi)端的業(yè)務(wù)需求風(fēng)頭正勁，海外市場(chǎng)表現(xiàn)不俗，并且隨著更多新技術(shù)的融入，創(chuàng)新業(yè)務(wù)被越來(lái)越多的關(guān)注。2023 年行業(yè)市場(chǎng)這種趨勢(shì)越來(lái)越明顯。
(一)國(guó)內(nèi) ToB 與ToC 市場(chǎng)活躍
眾所周知，安防行業(yè)面向政府端的市場(chǎng)多為政策效應(yīng)的結(jié)果，受政府投入影響較大。2023 年在政府投資總體下行的背景下，這一領(lǐng)域市場(chǎng)波動(dòng)較大。?？低?2023 年公共服務(wù)事業(yè)群 PBG 業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 153.54 億元，同比下降 4.84%，大華股份政府端業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 43.33 億元，同比凈增長(zhǎng)僅為 0.18%。
此消彼長(zhǎng)，隨著企業(yè)對(duì)數(shù)字技術(shù)的認(rèn)知逐步提升，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)價(jià)值被更廣泛認(rèn)可，企業(yè)數(shù)字化賦能業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)容加速。另外，伴隨著城市化進(jìn)程的加速及生活水平的改善，面向消費(fèi)端的民用安防加速成長(zhǎng)。
1.ToB 數(shù)字化市場(chǎng)擴(kuò)容
在一些傳統(tǒng)安防市場(chǎng)受限的情況下，部分企業(yè)著手向行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)比如能源、旅游以及制造行業(yè)尋求落地。
大華股份在 2023 年年報(bào)中披露，制造企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是大華股份重點(diǎn)落地的場(chǎng)景。以視頻加非視頻的物聯(lián)技術(shù)， 再結(jié)合人工智能應(yīng)用，解決一些傳統(tǒng)人力密集型行業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足面臨的難題。特別是面對(duì)一些中小型企業(yè)， 通過(guò)簡(jiǎn)單便捷的產(chǎn)品和服務(wù)的下沉，滿(mǎn)足碎片化的中小企業(yè)市場(chǎng)對(duì)數(shù)字化發(fā)展的基本需求。
大華股份 2023 年企業(yè)業(yè)務(wù)整體韌性強(qiáng)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收90.87 億元，同比增長(zhǎng) 9.92%；?？低暺笫聵I(yè)事業(yè)群 EBG 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 178.45 億元，同比增長(zhǎng)8.12%，特別是在工商企業(yè)、能源冶金、教育教學(xué)等行業(yè)均實(shí)現(xiàn)了較好的增長(zhǎng)。中小企業(yè)事業(yè)群 SMBG 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 126.79 億元，同比增長(zhǎng) 1.46%。
圖3
圖4
2.ToC 市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼
伴隨著城市化進(jìn)程的加速及生活水平的改善，使得消費(fèi)者對(duì)家用安防攝像頭、智能門(mén)鎖、兒童看護(hù)等一系列消費(fèi)類(lèi)智能家居產(chǎn)品需求日漸上漲。2023 年以智能家居為代表的民用安防市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼。
螢石網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 48.4 億元，同比增長(zhǎng) 12.39%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為 5.629 億元，同比增長(zhǎng) 68.8%。其中占據(jù)營(yíng)收三分之二的智能家居攝像機(jī)增長(zhǎng)平穩(wěn)，智能入戶(hù)、其他智能家居產(chǎn)品增長(zhǎng)迅猛。
王力安防 2023 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 30 億元，同比增長(zhǎng)38%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.6 億元，同比增長(zhǎng) 227%；其中智能門(mén)鎖營(yíng)業(yè)收入 2 億元，同比增長(zhǎng) 30%，面向終端消費(fèi)者的電商收入 0.63 億元， 同比增長(zhǎng) 19%。
(二)國(guó)際市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁
國(guó)內(nèi)安防企業(yè)長(zhǎng)期面臨著地緣政治的沖擊，近期大華股份出售了美國(guó)全資子公司全部股分，撤出美國(guó)市場(chǎng)。即便如此，國(guó)內(nèi)安防企業(yè)拓展海外市場(chǎng)的努力依然不減，成效也受人矚目。
特別是在“一帶一路”帶動(dòng)下的東南亞、中亞、拉美及中東市場(chǎng)，逐漸成為國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商在海外競(jìng)爭(zhēng)的新戰(zhàn)場(chǎng)，并且以電商為重點(diǎn)渠道，面向終端消費(fèi)者的安防產(chǎn)品頗受海外用戶(hù)歡迎。
去年海康威視海外主業(yè)收入 239.77 億元，同比增長(zhǎng) 8.83%；大華股份海外業(yè)務(wù)方面 2023 年逐季回暖，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 153.27 億元，占營(yíng)收比接近一半；螢石網(wǎng)絡(luò) 2023 年境外收入為 15.13 億元，同比增速 24.79%。
同樣作為視頻監(jiān)控領(lǐng)域企業(yè)，同為股份完全避開(kāi)國(guó)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)，全力開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，2023 年公司海外市場(chǎng)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng) 12.52%，營(yíng)收占比提升至 96.32%。特別是 2024 年一季度同為股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2.69 億元，同比增長(zhǎng) 32.62%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 4322.35 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)近 4 倍，業(yè)績(jī)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
2023 年銳明科技海外收入實(shí)現(xiàn) 8.83 億元，占比接近 60%，同比增長(zhǎng) 27.04%。2024 年第一季度更是接近 70%，海外業(yè)務(wù)已然成為公司的基石業(yè)務(wù)。
另外，顯示終端企業(yè)艾比森海外營(yíng)業(yè)收入在2022 年已經(jīng)取得約 76% 的高增長(zhǎng)基礎(chǔ)上，2023 年再度增長(zhǎng)約 46%，達(dá)到 26 億元。年報(bào)顯示，公司已經(jīng)在 140 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)形成了約 6000 家的渠道合作網(wǎng)絡(luò)。
四、邊界不斷擴(kuò)維 創(chuàng)新業(yè)務(wù)成增長(zhǎng)新引擎
依托新一代信息技術(shù)，不斷拓展企業(yè)原有業(yè)務(wù)的邊界已經(jīng)成為安防企業(yè)出圈的增量業(yè)務(wù)板塊。目前來(lái)看，該部分業(yè)務(wù)主要依托主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊的核心產(chǎn)品技術(shù)，進(jìn)行橫向的應(yīng)用延伸或者向運(yùn)營(yíng)服務(wù)拓展。
在視覺(jué)技術(shù)應(yīng)用方面，海康威視、大華股份最具代表性。?？低曇劳幸曨l技術(shù)當(dāng)前已經(jīng)孵化出的 8 大創(chuàng)新業(yè)務(wù)平臺(tái)，覆蓋智能家居、移動(dòng)機(jī)器人與機(jī)器視覺(jué)等多個(gè)領(lǐng)域，2018-2023 年創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入從 26.97 億元增長(zhǎng)至 185.53 億元，收入占比從 5.41% 上升至 20.77%，2023 年公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)整體收入185.53 億元，同比增長(zhǎng) 23.11%，占公司營(yíng)收比重達(dá)到 20.77%，成為公司新業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)引擎。
大華股份 2023 年創(chuàng)新業(yè)務(wù)占比 15.23%，同比增長(zhǎng) 19.2%。創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要包括機(jī)器視覺(jué)及移動(dòng)機(jī)器人、智慧生活、熱成像、汽車(chē)電子等相應(yīng)業(yè)務(wù)。
另外，宇瞳光學(xué)在 2023 年年報(bào)中披露，公司依托安防光學(xué)鏡頭產(chǎn)品積極推進(jìn)向多領(lǐng)域光學(xué)產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，響應(yīng)當(dāng)前智能汽車(chē)發(fā)展熱潮，公司大力發(fā)展車(chē)載光學(xué)產(chǎn)品，車(chē)載鏡頭、車(chē)載光學(xué)部件業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，2023 年車(chē)載類(lèi)收入 2.20 億元，同比增長(zhǎng) 192.92%。
2023 年捷順科技依托傳統(tǒng)智能硬件業(yè)務(wù)，快速推進(jìn)停車(chē)場(chǎng)云托管、智慧停車(chē)運(yùn)營(yíng)、停車(chē)時(shí)長(zhǎng)等在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，全年創(chuàng)新業(yè)務(wù)整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 5.65 億元，同比增長(zhǎng) 64%，成為公司業(yè)績(jī)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
五、前景逐漸明朗 更多機(jī)會(huì)點(diǎn)值得關(guān)注
上市企業(yè)年報(bào)不僅反映了過(guò)去一年企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，同時(shí)也為接下來(lái)企業(yè)發(fā)展指明方向。
當(dāng)前，在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展背景下，我國(guó)安防行業(yè)迎來(lái)了數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈提升、關(guān)鍵技術(shù)趕超的重大機(jī)遇期，特別是 2024 年隨著國(guó)家系列支持政策的出臺(tái)，行業(yè)發(fā)展眾多有利因素開(kāi)始顯現(xiàn)，包括低空經(jīng)濟(jì)、大規(guī)模設(shè)備更新行動(dòng)等等，將為安防行業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的驅(qū)動(dòng)力。
疊加當(dāng)前生成式 AI、大模型技術(shù)逐步融入行業(yè)眾多細(xì)分場(chǎng)景，接下來(lái)安防行業(yè)發(fā)展有多個(gè)機(jī)會(huì)點(diǎn)值得把握。
(一)依托大模型技術(shù)推動(dòng)業(yè)務(wù)革新
當(dāng)下，大模型技術(shù)正加速融入行業(yè)市場(chǎng)，以端側(cè)、邊緣側(cè)帶來(lái)的商業(yè)化落地將為行業(yè)帶來(lái)全新的突破口。目前多家上市企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始著手推進(jìn)大模型與行業(yè)應(yīng)用的深度結(jié)合。
千方科技(宇視科技母公司) 在年報(bào)中提出AIGC大模型等技術(shù)為更多的長(zhǎng)尾場(chǎng)景提供了解決路徑、拓展了更多新型用戶(hù)，不斷拓寬智能物聯(lián)行業(yè)的邊界，推出更多高價(jià)值場(chǎng)景化解決方案。
正如，宇視科技總裁張鵬國(guó)提出“大模型技術(shù)一個(gè)大的機(jī)會(huì)點(diǎn)就是大量在網(wǎng)產(chǎn)品的更新迭代。即所有裝備，都值得用大模型重做一遍。”
沿著這個(gè)思路，以往一些長(zhǎng)尾場(chǎng)景或者難以落地的“碎片化”場(chǎng)景，可能會(huì)有新的需求迸發(fā)。同時(shí)一些新的應(yīng)用場(chǎng)景也有可能涌現(xiàn)，以宇視在文教體行業(yè)落地方案為例，大模型 AI 產(chǎn)品有比較好的“著陸點(diǎn)”與市場(chǎng)應(yīng)用空間。
另外，以商湯等為代表的人工智能企業(yè)，以往更多關(guān)注計(jì)算機(jī)視覺(jué)技術(shù)為主導(dǎo)的研發(fā)和商業(yè)化，目前借助生成式 AI 正在經(jīng)歷 AI2.0 轉(zhuǎn)折點(diǎn)，轉(zhuǎn)向新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒊蔀檫@類(lèi)企業(yè)謀求可持續(xù)發(fā)展的新抓手。2023 年商湯生成式AI 收入為 11.8 億，同比上升 200%，占總收入比例提升到 35%，已成為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。
(二)行業(yè)及企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型值得挖掘
隨著數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的進(jìn)一步深入，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的提質(zhì)、增效、降本需求越發(fā)突出，數(shù)字化是實(shí)現(xiàn)需求的主要方式。安防企業(yè)憑借在視覺(jué)技術(shù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)方面積累的技術(shù)實(shí)力， 已經(jīng)成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要賦能者。
?？低曉谀陥?bào)中提到，企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，?？祵⑵渥鳛樽陨?AIoT 戰(zhàn)略的另外一個(gè)業(yè)務(wù)方向，將為公司未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)提供巨大的成長(zhǎng)空間。自身也正在成為 OT(Operational Technology)廠(chǎng)商，并將基于更加豐富的感知技術(shù)，為能源冶金、快遞物流、商貿(mào)零售、建材化工、生態(tài)環(huán)保更多領(lǐng)域各類(lèi)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供眾多場(chǎng)景下的數(shù)字化產(chǎn)品和解決方案。
當(dāng)前，AI 正在與各行各業(yè)進(jìn)行深度融合，逐步滲透到業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)。云從科技面向智慧金融、智慧出行、智慧商業(yè)、泛 AI 等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行深度賦能，培育出針對(duì)不同行業(yè)特有的數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用能力。2023 年云從科技泛AI 領(lǐng)域營(yíng)收增速迅猛， 包括智慧出行營(yíng)收 0.93 億元，同比增長(zhǎng) 564.92%；智慧商業(yè)營(yíng)收 0.59 億元，同比增長(zhǎng) 524.75%。
伴隨著人工智能 + 興起，2024 年行業(yè)及企業(yè)數(shù)智化應(yīng)用值得期待。
(三)民用安防期待市場(chǎng)放量
在 2024 年舉辦的各類(lèi)科技型展覽會(huì)上，面向社區(qū)、家庭的各種應(yīng)用場(chǎng)景的攝像機(jī)、智能門(mén)鎖以及報(bào)警裝置隨處可見(jiàn)。智能家居一改以往不溫不火的態(tài)勢(shì)正站在新的風(fēng)口之上，其獨(dú)特的魅力和巨大的市場(chǎng)潛力正吸引著越來(lái)越多的消費(fèi)者關(guān)注。
行業(yè)內(nèi)以螢石網(wǎng)絡(luò)、大華股份樂(lè)橙、狄耐克、王力安防為代表的面向終端消費(fèi)者上市企業(yè) 2023 年業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，特別是螢石網(wǎng)絡(luò)針對(duì)智能入戶(hù)、智能家居產(chǎn)品以及物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)增長(zhǎng)迅猛。
特別是隨著電商銷(xiāo)售模式普及，民用安防增長(zhǎng)的趨勢(shì)在加速。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)《中國(guó)監(jiān)控?cái)z像頭線(xiàn)上零售市場(chǎng)月度追蹤》報(bào)告，2024 年 4 月，中國(guó)監(jiān)控?cái)z像頭線(xiàn)上市場(chǎng)銷(xiāo)量為 192 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 23.9%。
新型網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)不斷被利用，語(yǔ)音及視覺(jué)大模型技術(shù)融入，民用安防產(chǎn)品功能和性能將得到進(jìn)一步提升，進(jìn)一步拓展豐富智能家居應(yīng)用場(chǎng)景，可以肯定接下來(lái)民用安防市場(chǎng)將進(jìn)一步放量。
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