【智慧城市網(wǎng) 市場分析】隨著2019年全國高速公路ETC聯(lián)網(wǎng)收費工作的全面開展，ETC市場迎來井噴，ETC行業(yè)企業(yè)也迎來發(fā)展的高光時刻，但這一時刻維持的時間很短。
隨著ETC全國聯(lián)網(wǎng)工作的圓滿結(jié)束，高速公路車輛通行基本全面實現(xiàn)了電子化收費。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月底，全網(wǎng)ETC客戶量已經(jīng)超過2.1億，安裝率接近80%，使用率接近70%。
可以說，高速公路ETC已經(jīng)基本達到了普及的水平。盡管與ETC普及率高的國家相比(比如日本高速公路的ETC使用率達到93.4%)，仍有一定提升空間，但是ETC市場已經(jīng)進入平穩(wěn)發(fā)展期。
政策紅利帶來的市場爆發(fā)，來得快，去得也快。
ETC產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游(芯片制造)、中游(ETC設(shè)備制造)和下游(運營)組成。
智能交通行業(yè)關(guān)注最多的是ETC設(shè)備制造商。限于篇幅，本文僅聚焦ETC設(shè)備市場進行分析。
ETC實現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)后，井噴的ETC設(shè)備市場開始平靜下來，進入“后ETC時代”。
那么，后ETC時代，ETC行業(yè)企業(yè)如何發(fā)展？
受益政策“紅利”
多家ETC企業(yè)上市
國內(nèi)ETC市場共有兩次爆發(fā)。
一次是2014年交通運輸部發(fā)布《交通運輸部關(guān)于開展全國高速公路電子不停車收費聯(lián)網(wǎng)工作的通知》，要求2015年年底全國ETC用戶要達到2000萬，這直接帶動了ETC設(shè)備的出貨量。
第二次就是2019年ETC全國聯(lián)網(wǎng)，要求各省市區(qū)汽車ETC安裝率達到80%以上，高速公路ETC使用率達到90%以上，高速公路基本實現(xiàn)不停車快捷收費。
受益于這兩次政策“紅利”，我國ETC行業(yè)迅猛發(fā)展，并培育出多家ETC上市公司，最具代表性的有三家：萬集科技、金溢科技、華銘智能(通過并購聚利科技，將業(yè)務(wù)延伸到ETC 領(lǐng)域)。(之所以稱“最具代表性”，是因為這三家公司ETC業(yè)務(wù)占比最高)
萬集科技
萬集科技是專業(yè)從事智能交通系統(tǒng)技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品制造、技術(shù)服務(wù)的國家高新技術(shù)企業(yè)，2016年10月21日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
2016年萬集科技營收6.36億元，2017年6.28億元，2018年6.93億元，2019年32.99億元，2020年16.63億元，2021年9.45億元，2022年8.73億元。
金溢科技
金溢是國內(nèi)最早一批從事智慧交通技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的領(lǐng)軍企業(yè)，2017年5月15日在深交所上市。
2017年金溢科技營收2.22億元，2018年6.04億元，2019年28.60億元，2020年15.64億元，2021年3.02億元，2022年4.91億元。
華銘智能
華銘智能主要從事軌道交通、快速公交(BRT)等各個領(lǐng)域自動售檢票系統(tǒng)終端設(shè)備的研發(fā)和制造，2015年5月27日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
華銘智能通過并購聚利科技，將業(yè)務(wù)延伸到ETC 領(lǐng)域。聚利科技是國內(nèi)主要ETC設(shè)備制造商之一。
2015年華銘智能營收1.87億元，2016年2.13億元，2017年2.41億元，2018年2.64億元，2019年14.40億元，2020年12.50億元，2021年5.94億元，2022年6.24億元。
看看三家企業(yè)上市后這幾年的營業(yè)收入，就會發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律：
萬集科技2018年營收6.93億元，2019年營收32.99億元，同比增長376.56%；凈利潤8.31億元，同比增長12539.86%。
金溢科技2018年營收6.04億元，2019年營收28.60億元，同比增長373.48%；利潤總額10.25億元，同比增長6257.33%。
華銘智能2018年營收2.64億元，2019年營收入暴增至14.40億元，較上年增長445.64%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤2.78億元，較上年增長427.63%。
2019年可以說各家ETC企業(yè)都賺得盆滿缽滿。
2020年，盡管與2019年相比營收都腰斬，但仍然都獲得了不錯的增長：萬集科技營收16.63億元，金溢科技營收15.64億元，華銘智能營收12.50億元。
但是，到了2021年，營收都陡降至個位數(shù)，萬集科技9.45億元，金溢科技3.02億元，華銘智能5.94億元，下降幅度非常大，幾乎是過山車式的。
無論是行業(yè)還是企業(yè)，都面臨“后ETC時代”的挑戰(zhàn)和壓力。
ETC“進城”
向更多應(yīng)用場景延伸
眾所周知，大部分車主只在高速公路繳費時才會用到ETC，ETC的使用頻次很低，能夠延伸的服務(wù)也很有限。
ETC急需拓展自己的應(yīng)用場景，并盡可能地往下游延伸自己的產(chǎn)業(yè)鏈，才能更好地生存和發(fā)展。
隨著ETC技術(shù)的日臻成熟，高速公路不再是ETC單一的應(yīng)用場景，ETC“下路進城”，從高速公路繳費延伸到智慧停車等城市服務(wù)，從而催生了“ETC+停車”、“ETC+加油”、“ETC+車輛識別”、“ETC+智慧管理應(yīng)用”等多個應(yīng)用場景。
2019年6月，交通運輸部發(fā)文，計劃在2020年年底實現(xiàn)機場、火車站、客運站、港口碼頭等大型交通場站停車場景ETC服務(wù)，同時在居民小區(qū)、旅游景區(qū)停車場等地也推廣ETC。
這可以說是又一波政策“紅利”。
智慧停車是ETC拓展應(yīng)用的重要領(lǐng)域，也是ETC“進城”的重要場景和突破口。
2020年12月，交通運輸部辦公廳關(guān)于開展ETC智慧停車城市建設(shè)試點工作的通知，為加快拓展ETC服務(wù)功能，推動ETC停車場景應(yīng)用，更好地便利公眾出行，選定北京等27個城市作為試點城市、江蘇省作為省級示范區(qū)，先期開展ETC智慧停車試點工作。
2021年被稱為ETC智慧停車元年，ETC智慧停車試點工作順利開展。
截至2021年年底，全網(wǎng)共有23個省份新建或改造了ETC停車場，全網(wǎng)具備ETC支付功能的停車場共計3404個，已正式上線運營的停車場共計2728個。
2022年度，全國30個省份新建或改造ETC停車場9568個，停車場ETC交易共計1.23億筆。
2022年12月，全網(wǎng)在線運營的停車場共計7662個，環(huán)比增長8.11%，12月份停車ETC交易總量共計1331.76萬筆，環(huán)比增加15.62%。
可以說，“ETC+停車”進展順利，前景可期。“ETC+加油”試點工作也正在逐步開展。
ETC無感加油作為ETC延伸應(yīng)用的重要一環(huán)，已經(jīng)在北京、浙江、廣東、山東、湖南等多個省市落地。
作為ETC智慧停車省級示范區(qū)的江蘇省，其不斷加快推進ETC智慧停車落地。
近三年，全省開通運營ETC停車場數(shù)量激增20倍，目前以2400多個的總量位居全國第一，覆蓋路內(nèi)和路外近21萬停車泊位，累計超1500萬車主在停車繳費時使用了ETC不停車支付。預(yù)計到2023年年底，全省ETC停車場將率先突破3000個。
后ETC時代
企業(yè)如果突圍
ETC設(shè)備市場空間是有限的，由于ETC設(shè)備不屬于高頻更換產(chǎn)品，因此基本屬于“一錘子買賣”。
當(dāng)ETC的安裝普及率達到較高水平時，就意味著市場飽和，ETC行業(yè)企業(yè)的“寒冬”就來了。
盡管“ETC+停車”、“ETC+加油”等延伸應(yīng)用市場潛力巨大，但也面臨許多問題。市場需要培育，普及需要過程，一蹴而就很不現(xiàn)實。
當(dāng)市場回歸平靜后，ETC企業(yè)如何生存？
其實ETC企業(yè)對此都有深刻認識，因此許多企業(yè)未雨綢繆，提前謀劃布局，尋求多元化發(fā)展。我們?nèi)砸匀褽TC上市企業(yè)為例。
金溢科技
金溢科技布局ETC停車場場景應(yīng)用較早，一度占據(jù)了全國停車場ETC(RSU)80%-90%市場份額。
近年，金溢科技通過創(chuàng)新，將業(yè)務(wù)延伸到激光雷達、V2X車路協(xié)同等多個領(lǐng)域。目前公司在車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云平臺、邊緣計算及自動駕駛等多個領(lǐng)域積累了大量自主創(chuàng)新技術(shù)，開發(fā)了車路兩端激光雷達、V2X車路協(xié)同、智能網(wǎng)聯(lián)路側(cè)智能感知系統(tǒng)、智能網(wǎng)聯(lián)云控平臺、ETC、動態(tài)稱重等多系列產(chǎn)品，為智慧高速、智慧城市提供全方面綜合的解決方案、系統(tǒng)、產(chǎn)品及服務(wù)。
金溢科技已成為集C-V2X、DSRC、RFID三大技術(shù)領(lǐng)先的智慧交通解決方案及產(chǎn)品提供商，業(yè)務(wù)涵蓋汽車電子、車路協(xié)同、城市數(shù)字交通、智慧高速四大領(lǐng)域，擁有面向車-路兩端各類智慧交通應(yīng)用需求提供“解決方案設(shè)計+核心產(chǎn)品提供+邊端系統(tǒng)集成”的全棧服務(wù)能力。
基于多年智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)業(yè)實踐經(jīng)驗，金溢科技在車端構(gòu)建了以C-V2X智能網(wǎng)聯(lián)、前裝ETC、車規(guī)級微控電子為核心的汽車電子供應(yīng)能力，在路端打造了“感知+計算+通信”全棧式產(chǎn)品及方案，形成“聰明的車+智慧的路”閉環(huán)業(yè)務(wù)生態(tài)。
金溢科技總經(jīng)理羅瑞發(fā)曾公開表示，“互聯(lián)網(wǎng)+ETC”將開啟智能交通2.0創(chuàng)新時代，未來發(fā)展可從以下幾個方面出發(fā)：
一是進城，ETC將向城市交通進軍，包括停車，還有擁堵調(diào)節(jié)收費，以及基礎(chǔ)交通信息的采集和延伸服務(wù)
二是上車，ETC設(shè)備將前裝化，成為未來車輛標(biāo)準(zhǔn)配置之一
三是連云，數(shù)據(jù)和服務(wù)上升到云端層面，實現(xiàn)網(wǎng)上充值和網(wǎng)上服務(wù)，提升車主體驗
四是在手，也就是通過手機、平板等來提供更加無縫化、互動性和平民化的服務(wù)
五是多元化，結(jié)合新的移動通信技術(shù)和其他的車載終端、車上設(shè)備，提供更多的應(yīng)用和服務(wù)
萬集科技
除了ETC，萬集科技在車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云平臺、邊緣計算及自動駕駛等多個領(lǐng)域都有布局，擁有大量自主創(chuàng)新技術(shù)，先后開發(fā)了車路兩端激光雷達、V2X車路協(xié)同、智能網(wǎng)聯(lián)路側(cè)智能感知系統(tǒng)等系列產(chǎn)品。
在車載激光雷達、V2X車路協(xié)同等方面開發(fā)出了包括多源感知、人工智能邊緣計算和V2X通信于一體的路側(cè)智慧基站系統(tǒng)。這些項目均與自動駕駛有關(guān)。
萬集科技擁有超過10年的激光雷達產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗，在激光雷達領(lǐng)域已獲得授權(quán)專利380余項，其激光雷達產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智慧交通以及工業(yè)服務(wù)機器人導(dǎo)航避障與無人駕駛場景，已銷往新加坡、加拿大、瑞士、墨西哥、印尼、印度等全球各地。
截至2022年年底，萬集科技累計主導(dǎo)或參編標(biāo)準(zhǔn)76項，累計獲得授權(quán)專利1047件，其中發(fā)明251件，累計授權(quán)軟著243件。
多年來，萬集科技先后參與交通部、科技部、工信部等部委十余項國家和行業(yè)重點研發(fā)計劃、課題。其實力可見一斑。
華銘智能
ETC業(yè)務(wù)本不是華銘智能的主營業(yè)務(wù)，華銘智能主要從事軌道交通、快速公交(BRT)等各個領(lǐng)域自動售檢票系統(tǒng)終端設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)制造，產(chǎn)品主要包括自動售票機、自動檢票機、自助查詢機、自動補票機、票房售票機、編碼分揀機等。
華銘智能的ETC業(yè)務(wù)主要來自旗下子公司聚利科技(華銘智能2019年并購聚利科技)。從中可以看出，華銘智能本身就是一個多元化企業(yè)。
旗下子公司聚利科技是國內(nèi)主要ETC設(shè)備廠商之一。近年，聚利科技也在積極布局和拓展ETC以外的業(yè)務(wù)，尤其是V2X產(chǎn)品研發(fā)、車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)等。
實現(xiàn)新突破
再創(chuàng)新輝煌
ETC市場的實力玩家還有很多，我們之所以鱗選萬集、金溢、華銘三家上市企業(yè)為樣本，主要是因為上市公司的數(shù)據(jù)是公開透明的，便于數(shù)據(jù)分析，而且他們具有代表性。
像這三家企業(yè)一樣，許多ETC企業(yè)，都具有深厚的技術(shù)實力，浸淫智能交通市場多年，了解市場的需求。
“ETC+……”多個應(yīng)用場景都有待深挖，ETC“下路進城”前景廣闊，潛力巨大。
即使ETC市場落寞了，相信他們?nèi)匀荒軌虬l(fā)展得很好，因為智能交通本來就是一個多元化、多樣化市場。
有些市場已經(jīng)落地，需要深耕；有些市場尚未落地，需要培育。
但是，ETC企業(yè)也必須清醒地認識到，未來的路并不平坦，也非一帆風(fēng)順，需要企業(yè)繼續(xù)拚搏，亦或調(diào)整業(yè)務(wù)方向，重新沉淀。
對企業(yè)而言，單一業(yè)務(wù)本來就有風(fēng)險，外界也往往更容易給企業(yè)貼上撕不掉的“標(biāo)簽”。這些都需要企業(yè)去面對和改變。
我們相信，ETC企業(yè)一定能夠?qū)崿F(xiàn)新突破，從而再創(chuàng)輝煌，一展風(fēng)采。
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