【智慧城市網(wǎng) 上市公司】3月29日晚，千方科技發(fā)布了2021年年報(bào)和2022年一季度預(yù)報(bào)。
1、整體業(yè)績情況
據(jù)披露，2021年該公司營收102.81億元，同比增長9.15%，主要由于2021年末的疫情對(duì)公司的交付速度產(chǎn)生了一定影響并拖慢了收入增速所致；
歸屬于上市公司股東的凈利潤7.24 億元，同比下降 33%，主要原因是與2020年同期相比，千方科技持股的鴻泉物聯(lián)股價(jià)波動(dòng)所導(dǎo)致的公允價(jià)值波動(dòng)較2020年同期下降較大，銷售渠道拓展以及研發(fā)投入加大導(dǎo)致費(fèi)用上升所致。
報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)毛利29.2億元，同比增長 4.38%，毛利率有所降低，主要是由于上游半導(dǎo)體等元器件較2020年漲價(jià)所致；
智慧交通業(yè)務(wù)(剔除子公司視頻產(chǎn)品貢獻(xiàn))實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入42.31億元，同比增長0.02%，若扣除ETC產(chǎn)品及拆除省界收費(fèi)站項(xiàng)目影響，智慧交通業(yè)務(wù)收入同比增長19.52%。
其中，城市交通業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入14.51億元，占智慧交通業(yè)務(wù)收入比34.30%；城際交通業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入24.63億元，占智慧交通業(yè)務(wù)收入比58.20%；其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入3.17億元，占智慧交通業(yè)務(wù)收入比7.50%。
以宇視科技為主的智能物聯(lián)業(yè)務(wù)(包括部分物聯(lián)產(chǎn)品在智慧交通領(lǐng)域的銷售)2021 年實(shí)現(xiàn)收入60.74億元，同比增長15.11%。其中 PBG業(yè)務(wù)與 2020 年基本持平，EBG 收入增長 19.2%，海外增長27.9%。
以博觀智能為主的人工智能業(yè)務(wù)2021年實(shí)現(xiàn)收入0.87億元，同比增長43.22%。外部客戶超百家，賦能多個(gè)碎片場(chǎng)景，截止2021年末已推出包括 100+AI 訓(xùn)練學(xué)習(xí)算法、200+預(yù)訓(xùn)練模型、900+行業(yè)算法。
2021年，千方科技加大研發(fā)投入，費(fèi)用為9.13億元，同比增加22.80%。
在報(bào)告期內(nèi)，千方科技的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與本年度凈利潤存在重大差異。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本年累計(jì)發(fā)生額較上年同期下降81.59%。
千方科技在年報(bào)中表示，這主要系受宏觀金融環(huán)境以及疫情影響，受市場(chǎng)“缺芯”影響公司進(jìn)行了大量的材料備貨；此外受疫情影響本期部分地區(qū)的項(xiàng)目收款較慢；公司招聘員工拓展銷售渠道、加大研發(fā)等，人員成本、銷售及研發(fā)支出增加，故導(dǎo)致本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與本年度凈利潤存在較大差異。
2021年扣非凈利潤 6.3 億元，同比下降 19.7%，主要是由于千方科技在銷售側(cè)、研發(fā)側(cè)加大投入所致，這些投入都產(chǎn)生了當(dāng)期和遠(yuǎn)期的積極影響：
銷售側(cè)投入：城市交通銷售網(wǎng)的升級(jí)帶來了報(bào)告期內(nèi)城市交通中標(biāo)量的大幅提升；物聯(lián)側(cè)渠道下沉，在200個(gè)左右地級(jí)市的城市代表建立推動(dòng)了EBG業(yè)務(wù)近 20%的增長，境外立體銷售網(wǎng)絡(luò)和駐場(chǎng)方式結(jié)合帶來了 28%左右的收入增長；
研發(fā)側(cè)投入：智慧交通的研發(fā)投入不但完善了交通云框架、搭建了行業(yè) aPaaS 基座，推出了自己的智能路口產(chǎn)品，更結(jié)合這些以及公司沉淀的應(yīng)用形成了多個(gè)細(xì)分賽道的敏捷方案。
2、宇視科技：歸為智能物聯(lián)板塊
在本次的年報(bào)中，有一個(gè)顯著的變化，那就是難覓“安防”兩字，取而代之的是“智能物聯(lián)”。措辭中有提及“安全”，但無“安防”。
年報(bào)中是這樣描述宇視科技的：宇視科技是國內(nèi)智能物聯(lián)行業(yè)的前三甲企業(yè)，在全球范圍內(nèi)名列第四。
近幾年來，隨著AI、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)與安防行業(yè)的高度融合，讓安防的邊界在擴(kuò)大中越來越模糊，以?？低暋⒋笕A股份、宇視科技為首的安防行業(yè)三巨頭，都在有意無意中對(duì)外表示，企業(yè)不是歸屬于安防行業(yè)，企業(yè)的定位紛紛轉(zhuǎn)向“智能物聯(lián)”、“視頻物聯(lián)”等等。
業(yè)界對(duì)此似乎也形成了一個(gè)共識(shí)，安防已成為AIoT的一個(gè)業(yè)務(wù)板塊，這是大勢(shì)所趨，也是順勢(shì)而為。企業(yè)唯有認(rèn)清這一點(diǎn)，才能有更新更廣闊的市場(chǎng)空間。
宇視科技2021年實(shí)現(xiàn)收入60.74億元，同比增長15.11%，凈利潤為5.72億元。
其中 PBG業(yè)務(wù)與2020年基本持平，EBG收入增長19.2%，海外增長27.9%。
宇視科技在過去兩年上游芯片等物料供應(yīng)緊張的情況下，通過加強(qiáng)與核心供應(yīng)商的合作以及數(shù)百家上游企業(yè)的聯(lián)動(dòng)，有效保障了各種器件的充足供應(yīng)。
2021年宇視科技啟動(dòng)內(nèi)部業(yè)務(wù)架構(gòu)變革重組，將國內(nèi)業(yè)務(wù)調(diào)整成PBG、EBG兩個(gè)業(yè)務(wù)群，面對(duì)不同類型的市場(chǎng)和客戶，各自聚焦目標(biāo)市場(chǎng)，分別為公共服務(wù)領(lǐng)域用戶和企事業(yè)用戶提供服務(wù)。
目前國內(nèi)市場(chǎng)已形成六個(gè)片區(qū)、三個(gè)代表處、兩個(gè)事業(yè)群、一個(gè)事業(yè)部的市場(chǎng)布局。
在全國30個(gè)省會(huì)城市、直轄市均已設(shè)立一級(jí)辦事處機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)全國省會(huì)城市全覆蓋。同時(shí)在全國非省會(huì)城市布局了80多個(gè)二級(jí)辦事處機(jī)構(gòu)。
在國際市場(chǎng)方面，宇視科技在韓國、越南、美國、俄羅斯、泰國、印尼、荷蘭、墨西哥、法國、意大利、澳大利亞等多個(gè)國家建立了分支機(jī)構(gòu)，并通過多級(jí)渠道覆蓋約200余個(gè)國家和地區(qū)。
智能物聯(lián)側(cè)的研發(fā)投入，不但帶來了新產(chǎn)品的族系擴(kuò)張：推出了新一代結(jié)構(gòu)化相機(jī)以及雷視一體等產(chǎn)品加強(qiáng)前端能力，推出了通用云存儲(chǔ)產(chǎn)品“泰山”支持東數(shù)西算等對(duì)通用存儲(chǔ)和計(jì)算的需求，推出分布式顯控產(chǎn)品；
更對(duì)前期自研的軟硬件平臺(tái)進(jìn)行了升級(jí)：IMOS 平臺(tái)升級(jí)到 10.0 版本變?yōu)榉?wù)+數(shù)據(jù)雙總線架構(gòu)、VDS 視頻數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)升級(jí)到 2.0 版本、昆侖視頻解析一體機(jī)升級(jí)到第五代、在家庭和個(gè)人市場(chǎng)也升級(jí)了第三代潼關(guān)智能門禁和網(wǎng)聯(lián)型智能鎖等產(chǎn)品。
公司智能物聯(lián)業(yè)務(wù)自成立以來，不斷迭代自己全系產(chǎn)品軟件系統(tǒng)的統(tǒng)一調(diào)度平臺(tái)，并于2021年公司發(fā)布IMOS 10.0版本，圍繞去中心化理念，針對(duì)云平臺(tái)、邊緣計(jì)算、終端三大類產(chǎn)品的特點(diǎn)進(jìn)行二次設(shè)計(jì)及深度優(yōu)化，其核心邏輯架構(gòu)圖如下：
宇視科技的產(chǎn)品布局涵蓋視頻編解碼器、存儲(chǔ)、視頻管理產(chǎn)品，公司不斷從全光譜技術(shù)維度拓展前端產(chǎn)品系列，從可見光攝像頭，到熱成像采集、雷視一體感知設(shè)備、面向疫情防控的人體溫度采集設(shè)備等。
此外，宇視科技不斷從應(yīng)用維度豐富產(chǎn)品種類，持續(xù)布局LCD/LED各類顯示終端、智慧通道產(chǎn)品、云存儲(chǔ)、智能一體化裝備等產(chǎn)品。
產(chǎn)品厚度從中高端行業(yè)類產(chǎn)品方案到面向下層渠道市場(chǎng)產(chǎn)品方案，每年可銷售的硬件產(chǎn)品型號(hào)達(dá)到16,000多種。
2022年，宇視科技表示，將會(huì)采取在區(qū)域下沉和渠道下沉策略，力爭在2022年實(shí)現(xiàn)國內(nèi)區(qū)縣市場(chǎng)全覆蓋，同時(shí)加速海外重點(diǎn)區(qū)域銷售布局，力爭在2022年實(shí)現(xiàn)百萬以上人口的國家和地區(qū)全覆蓋。
通過渠道擴(kuò)張以及產(chǎn)品和服務(wù)延伸提高收入規(guī)模和增速。
值得一提的是，在2022年3月30日，宇視科技發(fā)布公司新創(chuàng)了一個(gè)子品牌“阿宇”，它是為區(qū)域和渠道下沉而生，深耕區(qū)縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下的C4-C7市場(chǎng)(注：C1-C7分別對(duì)應(yīng)國-省-地市-區(qū)縣-鄉(xiāng)鎮(zhèn)-村-家庭)。
據(jù)宇視科技總裁張鵬國介紹，據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在中國縣鎮(zhèn)級(jí)市場(chǎng)，視頻監(jiān)控的普及率僅約6%-10%。這就意味著，還有很大的市場(chǎng)空間待挖掘。
前幾年，平安城市、雪亮工程等政府項(xiàng)目基本在國家、省、市等區(qū)域鋪開并完成，市場(chǎng)既成熟又飽和。
如今，國家力推鄉(xiāng)村振興計(jì)劃，推進(jìn)城鎮(zhèn)化、城鄉(xiāng)一體化，智慧城市、美麗鄉(xiāng)村、智慧社區(qū)等正快速下沉，安防應(yīng)用從C1-C3向C4-C7快速推進(jìn)。
如在縣鎮(zhèn)市場(chǎng)中，對(duì)看守商鋪、魚塘、田地以及看家護(hù)院、關(guān)懷留守老人與兒童等的產(chǎn)品類需求正快速遞增和普及，視頻監(jiān)控產(chǎn)品成為C4-C7市場(chǎng)需求增速最高的電子產(chǎn)品品類之一。
“阿宇”是為迎接“安防下鄉(xiāng)、渠道下沉”的大勢(shì)，為構(gòu)建覆蓋縣鎮(zhèn)市場(chǎng)的渠道網(wǎng)絡(luò)而打造。
毋庸置疑的是，阿宇將會(huì)成為宇視科技在2022年戰(zhàn)略的核心之一。
但是以目前海康威視和大華股份在這些渠道的體量來看，宇視科技的阿宇還有多大的機(jī)會(huì)，還需要市場(chǎng)來檢驗(yàn)。或許還會(huì)產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”，讓市場(chǎng)變得更加活躍。
3、2022年Q1業(yè)績預(yù)告和2022年規(guī)劃
千方科技同時(shí)也發(fā)布了2022年一季度的業(yè)績預(yù)告，一季度業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，預(yù)計(jì)虧損2.4億元-2.9億元。
而對(duì)今年一季度的預(yù)虧，千方科技則解釋，公司持有鴻泉物聯(lián)的公允價(jià)值下降對(duì)凈利潤的影響約1.9億-2.2億元，該項(xiàng)目屬于非經(jīng)常性損益。
同時(shí)受疫情影響，公司產(chǎn)品銷售同比有所下降，交通解決方案項(xiàng)目交付出現(xiàn)部分延遲導(dǎo)致收入確認(rèn)相應(yīng)延遲。
在跟機(jī)構(gòu)調(diào)研交流中，千方科技提到，2021 年全年及 2022 年一季度宏觀整體外部環(huán)境日益復(fù)雜，從戰(zhàn)爭到疫情，外圍不確定性持續(xù)增加。受此影響，目前國內(nèi)投資端和消費(fèi)端的增長均出現(xiàn)了一定的壓力。
進(jìn)入2022年1季度，由于疫情蔓延更加嚴(yán)重，國際局勢(shì)較為動(dòng)蕩，因此對(duì)公司一季度的項(xiàng)目交付、部分地區(qū)銷售均產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，此外對(duì)公司上游產(chǎn)品價(jià)格亦產(chǎn)生了一定的擾動(dòng)。
千方科技持股鴻泉物聯(lián)的股價(jià)自年初以來跌幅明顯，致使一季度歸母凈利潤將受到較大沖擊。
針對(duì)這些外圍宏觀不確定性，疊加新基建、交通數(shù)字化的刺激政策，千方科技在2022年會(huì)加大研發(fā)力度、不斷迭代及拓寬自研算法、產(chǎn)品及解決方案；
升級(jí)城市交通銷售體系、下沉物聯(lián)業(yè)務(wù)銷售渠道、加強(qiáng) AI 能力、從汽車電子側(cè)發(fā)力完善車路協(xié)同戰(zhàn)略閉環(huán)，并使得各個(gè)業(yè)務(wù)板塊擰成一個(gè)互相支撐、互為增強(qiáng)的有機(jī)整體：
•人工智能業(yè)務(wù)顯著提升智慧交通和智能物聯(lián)產(chǎn)品及解決方案的智能屬性和綜合產(chǎn)品競爭力；
•智能物聯(lián)補(bǔ)強(qiáng)智慧交通業(yè)務(wù)的自有產(chǎn)品組合，促進(jìn)人工智能業(yè)務(wù)的多場(chǎng)景擴(kuò)展；
•智慧交通業(yè)務(wù)為人工智能業(yè)務(wù)提供豐富的算法訓(xùn)練場(chǎng)景和應(yīng)用擴(kuò)展、為智能物聯(lián)業(yè)務(wù)帶來配套的解決方案。
另外，基于行業(yè)屬性的上游原材料價(jià)格上漲，化解的措施有：
•增加存貨
•對(duì)下游提價(jià)
•對(duì)部分境外供應(yīng)商進(jìn)行國產(chǎn)替代等措施來降低和上游原料漲價(jià)對(duì)公司利潤帶來的負(fù)面影響。
面對(duì)2022年的外圍形勢(shì)，千方科技表示將在下面幾個(gè)方面繼續(xù)努力：
面對(duì)宏觀環(huán)境的不確定性，在投入上更加審慎，并對(duì)費(fèi)用進(jìn)行控制、對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整；
繼續(xù)堅(jiān)持已經(jīng)被證明正確的策略，包括 AI 算法族系、產(chǎn)品族系和解決方案族系的擴(kuò)展，物聯(lián)渠道的下沉，海外立體網(wǎng)絡(luò)的豐富等等，加強(qiáng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和支持新業(yè)務(wù)的發(fā)展；
不增加成本的情況下，加大各業(yè)務(wù)板塊之間的協(xié)同，向內(nèi)要效益，深挖 AI 賦能和提升自由產(chǎn)品及解決方案智能化水平及競爭力的潛力、加大自有物聯(lián)產(chǎn)品與交通解決方案的內(nèi)部銜接、促進(jìn)交通場(chǎng)景對(duì) AI 算法訓(xùn)練提升以及對(duì)物聯(lián)產(chǎn)品打磨的支持。
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