【安防展覽網(wǎng) 時事聚焦】 美東時間12月15日,MSCI指數(shù)公司發(fā)布聲明稱,在美國政府11月發(fā)布有關(guān)美國投資者不得交易部分中國企業(yè)股票的指令后,決定把10只中國公司股票從可投資指數(shù)系列的成份股組合內(nèi)剔除,自2021年1月5日交易結(jié)束后生效。
▲圖片來自MSCI官方網(wǎng)站
據(jù)報道,這些股票包括海康威視、中芯、中國交建H、中國交建A、中國衛(wèi)星、中國鐵建H、中國鐵建A、中國中車H、中國中車A、中科曙光。
從12月16日的A股行情來看,涉及的A股都出現(xiàn)一定的跌幅,海康威視用實(shí)力硬挺,跌幅并不大;而中芯因?yàn)閭髀劦?ldquo;內(nèi)訌”一事,在雙重壓力下,當(dāng)日A股盤中,上午停牌,下午復(fù)牌后跌幅近10%。
1.MSCI指數(shù)刪除中企股票,會帶來哪些影響?
MSCI指數(shù),是摩根士丹利資本公司(Morgan Stanley Capital International)所編制的證券指數(shù),中文簡稱:明晟。
總部位于紐約,并在瑞士日內(nèi)瓦及新加坡設(shè)立辦事處,負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)運(yùn)作及在英國倫敦、日本東京、中國香港和美國舊金山設(shè)立區(qū)域性代表處。
MSCI指數(shù)類型包括產(chǎn)業(yè)、國家、地區(qū)等,范圍涵蓋,其收集每個上市公司的股價、發(fā)行量、大股東持倉量、自由流通量、每月交易量等數(shù)據(jù),是在每一個行業(yè)中以一定的標(biāo)準(zhǔn)選取60%市值的股票作為成分股而制作成的指數(shù)。
因其在各行各業(yè)中都有相對固定比例的股票,所以MSCI指數(shù)被投資界廣泛認(rèn)可,具有很強(qiáng)的行業(yè)代表性。
據(jù)了解,MSCI涵蓋2990家大中型企業(yè),總市值為56萬億美元。目前有50多個國家和地區(qū)在廣泛使用MSCI指數(shù),*有超過90%的股本組合資產(chǎn)以MSCI指數(shù)作為參考,是歐美基金經(jīng)理人對股票市場投資的重要參考指數(shù)。
從2015年11月開始,MSCI陸續(xù)將多家優(yōu)質(zhì)的中企股票分別納入MSCI旗下的中國指數(shù)(MSCI China Index)和新興市場指數(shù)(MSCI Emerging Market Index)。
2019年,MSCI將中國A股在MSCI新興市場指數(shù)(MSCI Emerging Markets Index)中的納入率從5%提高到20%。
MSCI表示,投資者現(xiàn)在正越來越多地重新評估其股票投資組合的適當(dāng)配置框架。中國不斷增長的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和不斷提高的市場準(zhǔn)入,可能會改變新興市場資產(chǎn)類別的特征及其在投資組合中的作用。
中國股票在MSCI基準(zhǔn)指數(shù)中占據(jù)5.16%的權(quán)重,僅次于美國和日本公司。
MSCI表示,此次將10只中國企業(yè)股票剔除出部分指數(shù)后,后續(xù)將會推出多項(xiàng)新的指數(shù),包括新興市場指數(shù),用來容納這些受到影響的中國企業(yè)股票。
據(jù)證券人士分析,入選MSCI,對于中企來說,其個股在國內(nèi)外的價值評估有正向作用,同時,海外資金可參考其提供的指數(shù),配置這些中企個股,如果將中企股票從MSCI的部分指數(shù)中刪除,海外資金配置會受一定影響。
但對于這些被刪除的企業(yè)來說,市值較大的個股普遍都有基本面支撐,硬實(shí)力扛得住,所以,海外投資者和外資配置額的減少,或許對企業(yè)的影響并不大。
2.美國多個指數(shù)陸續(xù)開啟“刪除”模式
2020年6月24日,美國國防部將包括華為、海康威視、中國移動等20家中企列為中國*“擁有或控制”;
2020年8月28日,這份清單中又新增了11家中國企業(yè)。
2020年11月12日,美國總統(tǒng)頒布一項(xiàng)行政命令,以禁止任何美國人士對行政命令中所定義的所謂與中國*有聯(lián)系的公司的公開交易證券、該等證券的任何衍生證券、或旨在為該等證券提供投資機(jī)會的證券進(jìn)行任何交易。
2020年12月3日,美國國防部宣布將中芯、中國海洋石油集團(tuán)有限公司、中國建設(shè)科技有限公司、中國工程咨詢有限公司等四家中國公司加入所謂與中國*有聯(lián)系的公司名單。
至此,美國國防部“黑名單”上的中企達(dá)到35家。
在11月12日的美國行政命令后,美國多個指數(shù)公司陸續(xù)開啟“刪除”模式,將中國公司的股票或者債券從相關(guān)指數(shù)中剔除。
美東時間12月4日,富時羅素(FTSE Russell)宣布,鑒于美國政府的舉措,將從旗下某些指數(shù)產(chǎn)品中移出8家中資公司的股票。
這八家公司分別為??低?、中國鐵建、中國衛(wèi)星、中國交建、中國核建、中國中車、中科曙光和中國化學(xué)。
美東時間12月9日,美國標(biāo)普、道瓊斯兩大指數(shù)根據(jù)美國11月12日頒布的“禁止美國投資者交易‘中國*擁有和控制’企業(yè)證券”的行政命令,宣布將中國中車、中國交建、中國化學(xué)、中國核建、中國鐵建、中國衛(wèi)星、中科曙光、??低?、中芯等10家中國企業(yè)移除其權(quán)益指數(shù),并于12月21日開盤前生效。
▲美國標(biāo)普、道瓊斯兩大指數(shù)剔除的中企股票名單
道瓊斯指數(shù)還決定,自明年1月1日起將把18家中國企業(yè)的相關(guān)債券移出其固定收益指數(shù)。
截至11月底的數(shù)據(jù)顯示,標(biāo)普公司大的指數(shù)產(chǎn)品標(biāo)普指數(shù)中共包括逾1.25萬家成分股公司,其中包含2009家中國公司(含港股和美股),占總數(shù)的5.1%。
美東時間12月12日,納斯達(dá)克交易所表示,將把四家中國建筑和制造企業(yè)的股票從其維持的指數(shù)中移除,這是對*政府限制購買這些企業(yè)股票命令的回應(yīng)。
這些未在納斯達(dá)克交易所交易的證券將于12月21日被移出納斯達(dá)克指數(shù)。
納斯達(dá)克還在一份聲明中表示,四家公司為中國交通建設(shè)股份有限公司、中國鐵建股份有限公司、中國中車股份有限公司和中芯股份有限公司。
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、道瓊工業(yè)平均指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)和富時羅素2000指數(shù)是美國重要的四個股票指數(shù),具有較強(qiáng)的公信力,基本反映了廣泛的市場交易變化。
3.中方態(tài)度:堅(jiān)決反對
對美國此番多家指數(shù)公司的行為,外交部發(fā)言人華春瑩多次表示,中方堅(jiān)決反對美方無端打壓中國企業(yè),“中方敦促美方停止將經(jīng)貿(mào)問題政治化,停止濫用國家力量,泛化國家安全概念來打壓外國企業(yè)的錯誤行為。”
外交部發(fā)言人汪文斌表示:
現(xiàn)在中國資本市場的開放程度正日益提升,投資者配置中國公司的股票日趨便利,個別企業(yè)不在一些指數(shù)之內(nèi),并不妨礙投資者通過其它多種方式投資于這些企業(yè),分享中國發(fā)展的紅利。
中方堅(jiān)決反對美國政府無端打壓中國企業(yè),有關(guān)行徑嚴(yán)重違背美方一貫標(biāo)榜的市場經(jīng)濟(jì)原則和經(jīng)貿(mào)規(guī)則,必將損害各國投資者的利益,也會損害美國的國家利益和自身的形象。
中方敦促美國政府停止將經(jīng)貿(mào)問題政治化,停止濫用國家力量、泛化國家安全概念、打壓外國企業(yè)的錯誤行為。中國政府將繼續(xù)堅(jiān)定維護(hù)中國企業(yè)的正當(dāng)合法權(quán)益。
有證券分析師認(rèn)為,隨著中國金融市場進(jìn)一步對開放,過去幾年中國國債已被納入債券指數(shù),投資者對于中國市場依舊認(rèn)可,不會因?yàn)檫@次“剔除”的影響而忽略中國的市場,整體而言,這對中國的資本市場帶來的沖擊微乎其微。