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易華錄:智能交通訂單排名 基本面全線向好
2018年04月26日 15:41:47來源:國泰君安證券股份有限公司點擊量:39306
導讀2017年智能交通訂單達20.36億元,地位穩(wěn)固。根據(jù)中國智能交通市場年會公布數(shù)據(jù),易華錄2017年智能交通訂單達到20.36億元,成為業(yè)界連續(xù)兩年業(yè)績超20億的公司。
  【中國安防展覽網(wǎng) 品牌專欄】 維持增持評級,維持目標價46元。維持2018-2020年EPS預測分別為0.92元/1.52元/2.64元。
 
  2017年智能交通訂單達20.36億元,地位穩(wěn)固。根據(jù)中國智能交通市場年會公布數(shù)據(jù),易華錄2017年智能交通訂單達到20.36億元,成為業(yè)界連續(xù)兩年業(yè)績超20億的公司。易華錄憑借自主研發(fā)的集成交通指揮平臺系統(tǒng)軟件ATMS起家,一直是國內(nèi)智能交通領(lǐng)域,市場占有率。從公司在手訂單持續(xù)保持市場的角度來看,未來地位穩(wěn)固。
 
  數(shù)據(jù)湖落地將超預期,助推智慧城市業(yè)務(wù)高增長。公司重點打造的數(shù)據(jù)湖戰(zhàn)略正在積極推進,完成了天津、徐州兩個百PB級數(shù)據(jù)中心機房建設(shè),并與中國聯(lián)通、中國電信、碧桂園等合作伙伴攜手打造行業(yè)生態(tài),后續(xù)項目將不斷落地,超出市場預期。除了存儲設(shè)備本身,數(shù)據(jù)湖項目中還打包了較大金額的智慧城市項目,因此對智慧城市業(yè)務(wù)線也將帶來明顯增量。
 
  雪亮工程提升安防行業(yè)景氣度,公司公共安全業(yè)務(wù)也將保持高增長。隨著雪亮工程的實施,整個安防行業(yè)景氣度明顯提升,利好業(yè)內(nèi)公司,易華錄2017年公共安全業(yè)務(wù)營收同比增長80.18%即是明證。2017年公司新開辟了云南、新疆地區(qū)的安防業(yè)務(wù),整個數(shù)字邊防產(chǎn)業(yè)目前仍是安防領(lǐng)域的藍海市場,后續(xù)有望進一步拓展。
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