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中國安防展覽網(wǎng) 市場分析】大廠的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)使得中小企業(yè)被逐漸淘汰出局。進(jìn)入2017年，LED芯片行業(yè)市場主動(dòng)權(quán)已經(jīng)掌握在幾家手中，其中，三安、晶電、華燦這前三大廠商市占率為50%，尤其是三安處于一家獨(dú)大的局面，占據(jù)了近三成的市占率。隨著需求啟動(dòng)，供給端整合，未來LED芯片行業(yè)無論在價(jià)格還是市場競爭等方面都將回歸理性，格局也將逐步明朗。
業(yè)績飄紅，LED芯片前景看好
從2016年開始，多家芯片企業(yè)對部分產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行了上調(diào)，市場需求明顯呈現(xiàn)旺盛態(tài)勢，國內(nèi)LED芯片企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)銷量大幅度提升，進(jìn)一步鞏固了公司在市場中的優(yōu)勢地位。
在目前已公布的LED芯片上市企業(yè)2017年季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可以看到，除德豪潤達(dá)外，其余幾家LED芯片廠商紛紛實(shí)現(xiàn)了營利雙收。
其中比較亮眼的有三安光電、乾照光電、華燦光電和士蘭微。其中，三安光電一季度營業(yè)收入達(dá)到了19.9億元，較上年同期增長68.90%。乾照光電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 26，796.08 萬元，比去年同期增長 36.32%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 4，157.30 萬元，比去年同期增長 7，598.90%。
華燦光電和士蘭微也不示弱。報(bào)告期內(nèi)，華燦光電實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤5，455.96萬元，較年同期增加9，838.76萬元，增幅224.49%；實(shí)現(xiàn)凈利潤8，078.01萬元，較上年同期增加9，468.07萬元，增幅681.13%。士蘭微一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.89億元，同比增長36.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3281.02萬元，同比增長1487.62%。
對于業(yè)績上漲的原因，在各企業(yè)的公告中都提到了市場需求和價(jià)格的持續(xù)上漲，以及產(chǎn)銷規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，成為本季度營收和利潤大幅增長的主要原因。
業(yè)績的飄紅也直接印證了市場的火熱。根據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2017年LED芯片需求預(yù)計(jì)約9235萬片。其中，照明芯片需求4704萬片，戶外全彩顯示屏需求2602萬片，戶內(nèi)小間距需求102萬片，手機(jī)背光需求139萬片，平板電腦背光需求44萬片，電腦及電視機(jī)背光需求699萬片，汽車燈具需求106萬片。綜上可以看到2017年，芯片總需求面積預(yù)估在9235萬片，增長約12.5%。
同時(shí)，隨著國產(chǎn)化率的逐步提升和下游市場的逐步打開，未來一段時(shí)間內(nèi)LED芯片產(chǎn)業(yè)仍將迎來確定性的成長。
2017年一季度LED芯片企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(單位：萬元)
大陸芯片崛起，產(chǎn)業(yè)集中度提高
近幾年，包括三安光電、華燦光電、德豪潤達(dá)等在內(nèi)的本土芯片廠商通過擴(kuò)產(chǎn)、整合持續(xù)擴(kuò)大市場份額，大陸LED芯片集中度正在不斷提高。再加上行業(yè)的發(fā)展與洗牌，我國LED芯片格局已經(jīng)基本成型，市場話語權(quán)主要掌握在幾大廠商手中。
數(shù)據(jù)的提升直接反映了產(chǎn)業(yè)集中度的提高。在LED芯片領(lǐng)域，2012年*大芯片企業(yè)市場份額是60%左右，目前已經(jīng)提高到78%的份額，在市場份額的提升中，也夾雜著LED芯片產(chǎn)業(yè)的洗牌，大部分中小型企業(yè)已經(jīng)被淘汰出局。
同時(shí)，大陸廠商的崛起速度也十分驚人。2016年，我國LED芯片市場前廠商占比達(dá)77%，三安、晶電與華燦三大芯片廠商拿下了過半市場份額。特別是大陸本土的LED芯片廠商，三安光電、華燦光電、德豪潤達(dá)、澳洋順昌等均通過擴(kuò)產(chǎn)、整合繼續(xù)擴(kuò)大市場份額，實(shí)現(xiàn)了“剩者為王”的跨越。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的并購也頻頻出現(xiàn)，加速了產(chǎn)業(yè)集中度的提高。例如三安，木林森等公司的并購活動(dòng)，都可以看成產(chǎn)業(yè)鏈整合的過程，對產(chǎn)業(yè)鏈整體的布局在不斷加速。
另一方面，中國臺灣廠商在中國市場的市占率呈逐年下滑趨勢，2016年市占率僅剩下22%，而中國大陸廠商提升至76%。中國臺灣廠商也基本上只剩下晶電一家，其他廠商基本上可以忽略，而晶電在中國市場的市占率亦日益下滑。
從上的地位來看，我國芯片產(chǎn)業(yè)正從第三梯隊(duì)向第二梯隊(duì)上升，中國已經(jīng)進(jìn)入第二梯隊(duì)。實(shí)際上，梯隊(duì)和第二梯隊(duì)的差距，也主要在于梯隊(duì)掌握的數(shù)量占據(jù)優(yōu)勢。
市場集中度提升，市場競爭得到緩解，芯片價(jià)格有觸底跡象，部分芯片價(jià)格上漲。在技術(shù)提升以及規(guī)模優(yōu)勢的影響下，我國LED芯片產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷著高速的成長，市場格局已經(jīng)初步成型。
勝者為王，擴(kuò)產(chǎn)潮涌
隨著行業(yè)集中度提升，芯片大廠在價(jià)格上掌握了更多的主動(dòng)權(quán)。2016年8月25日，LED芯片三安光電將部分中小尺寸產(chǎn)品提價(jià)10%； 2017年年初三安光電再度向下游廠商發(fā)出漲價(jià)通知函，部分產(chǎn)品漲價(jià)8%。芯片大廠提價(jià)與擴(kuò)產(chǎn)使得其2016年的業(yè)績開始回暖。
集邦咨詢LED研究中心數(shù)據(jù)顯示，2016年中國LED芯片市場規(guī)模達(dá)到139億人民幣，在經(jīng)歷了2015年-7%的衰退后，2016年芯片行業(yè)迎來9%的成長，2016年中國大陸廠商的LED芯片產(chǎn)值為114億人民幣，同比增長13%。
同時(shí)，隨著LED芯片產(chǎn)能的吃緊，目前已有2～3家LED芯片廠商再度掀起軍備擴(kuò)充競賽，預(yù)計(jì)今年中國LED外延晶圓和芯片制造商將擁有230多臺MOCVD設(shè)備，其LED芯片產(chǎn)能占總產(chǎn)量的50%以上。
根據(jù)報(bào)道，日前已宣布將大舉投入60億元的華燦光電，預(yù)計(jì)2017年5月位于義烏的新廠將正式投產(chǎn)，投產(chǎn)后將達(dá)到年產(chǎn)300萬片LED芯片規(guī)模。隨著華燦擴(kuò)產(chǎn)來勢洶洶，據(jù)傳三安也不甘示弱，為了保持地位將在2017年也大舉添購機(jī)臺，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目除了藍(lán)光LED之外，也將目標(biāo)鎖定在具有高獲利的四元LED產(chǎn)能擴(kuò)增。而澳洋順昌從2016年下半年加快了LED晶粒擴(kuò)產(chǎn)的腳步，預(yù)計(jì)2017年第1季起將逐步釋放產(chǎn)能，2017年產(chǎn)能將有望達(dá)到月產(chǎn)80萬片規(guī)模。
此外，以四元LED起家的乾照光電也于5月8日晚間發(fā)布公告，審議通過了《關(guān)于公司主營業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)的議案》。據(jù)公告顯示，此擴(kuò)產(chǎn)方案總投資73，658.81萬元，其中固定資產(chǎn)投資64，467.09萬元、流動(dòng)資金9，191.72萬元，用于實(shí)施紅、黃光LED芯片及三結(jié)砷化鎵太陽能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)，主要投入設(shè)備為20臺四元MOCVD外延爐和相應(yīng)芯片生產(chǎn)設(shè)備。
從此起彼伏的擴(kuò)產(chǎn)潮來看，產(chǎn)業(yè)集中度將會(huì)繼續(xù)提升，未來更多的市場話語權(quán)將主要掌握在三安、華燦等大廠，屆時(shí)規(guī)模小的廠商將逐漸被市場淘汰或者邊緣化。
從目前已經(jīng)公布財(cái)報(bào)的國內(nèi)外廠商包含歐司朗、科銳以及晶電來看，以今年1～3月的數(shù)字比較，三安光電目前僅遜于歐司朗；科銳、晶電則分別因競爭激烈以及匯損沖擊，雙雙轉(zhuǎn)虧。
縱觀LED芯片整體情況，由于目前市場對于LED芯片需求量不斷增長，短期內(nèi)的市場價(jià)格將相對穩(wěn)定。不過，隨著新增產(chǎn)能從下半年將大量釋出，原本在2016年下半年LED市場秩序穩(wěn)定的局面，將有可能再度面臨挑戰(zhàn)，并將有可能再重啟一波削價(jià)競爭。
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