上市多年的福日電子（600203）日前首度推出再融資方案，用以并購LED大屏幕生產(chǎn)商邁銳光電，從而引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。對(duì)此，證券時(shí)報(bào)記者專訪了公司董事長(zhǎng)卞志航和副總裁、董秘許政聲。
7月15日福日電子公告，擬以6.41元/股，非公開發(fā)行5000萬股，用于收購深圳市邁銳光電有限公司92.8%股權(quán)及償還借款。這也是公司上市以來再融資。
談及公司定增收購邁銳光電的原因，許政聲對(duì)記者表示，受到主業(yè)不清困擾的福日電子，多年來經(jīng)營(yíng)情況一直不盡如人意。在新一屆董事會(huì)確定LED照明節(jié)能、工業(yè)節(jié)能等節(jié)能減排，節(jié)能家電和通訊類產(chǎn)品及內(nèi)外貿(mào)作為三大主業(yè)后，公司就一直在尋找與公司業(yè)務(wù)相契合的并購標(biāo)的。
許政聲介紹，福日電子與邁銳光電初步接觸是在今年4月底，當(dāng)時(shí)邁銳光電已在進(jìn)行IPO的輔導(dǎo)，其LED業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)吸引了福日電子。
公開資料顯示，邁銳光電主營(yíng)為L(zhǎng)ED顯示屏，2012年及今年上半年?duì)I業(yè)收入分別為3.2億元、1.77億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為2542.03萬元、1052.56萬元。
據(jù)了解，作為專業(yè)的LED顯示屏生產(chǎn)商，邁銳光電海外訂單占其業(yè)務(wù)的50%以上。此外，公司已建立完善的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，去年LED大屏幕出口額位列國(guó)內(nèi)*。公司的合作伙伴多為NBA聯(lián)盟、TOM傳媒等市場(chǎng)一線客戶，在市場(chǎng)定位方面，公司主打的體育賽事LED大屏市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。許政聲說，這都是福日電子所欠缺的。
許政聲還透露，公司收購并不順利，在雙方接觸初期，邁銳光電在IPO還是并購之間搖擺不定。在并購洽談過程中，也有國(guó)內(nèi)其他上市公司參與競(jìng)爭(zhēng)，福日電子的開價(jià)并不是zui高。
據(jù)悉，邁銳光電主打的LED顯示屏廣泛應(yīng)用于戶外廣告、體育場(chǎng)館、交通和演出等場(chǎng)合。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究網(wǎng)的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2015年，LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到210億美元，其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在300億元左右。
福日電子董事長(zhǎng)卞志航表示，LED行業(yè)的蛋糕是以每年復(fù)合增長(zhǎng)率30%左右的速度增長(zhǎng)，公司未來借助LED業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展是*可能的。
卞志航說，LED產(chǎn)業(yè)在早期發(fā)展過程中魚龍混雜，現(xiàn)在正是并購重組的好時(shí)機(jī)。福日電子去年進(jìn)行了內(nèi)部業(yè)務(wù)整合，將原來的LED業(yè)務(wù)一分為二。其中，福日照明負(fù)責(zé)LED照明業(yè)務(wù)，福日光電主攻LED大屏幕。目前公司LED大屏幕業(yè)務(wù)體量還比較小，如果靠自身開拓需要時(shí)間的積累，可能錯(cuò)過*機(jī)會(huì)，公司希望借助并購邁銳光電快速做大做強(qiáng)LED產(chǎn)業(yè)。
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